由于经济非均衡发展的原因和一部分客户的偏好， 各国仍需要和存在大量规模较1J
的商业银行摆账， 它们只能提供业务范围相对较窄的金融服务， 为地方经济 提供金融支待， 为社区居民提供金融便利 。毋庸置疑， 在激烈竞争的环境下， 随着商业银行摆账向业务综合化、国际化方面不断发展， 从总体上讲， 银行规模不断扩大 ， 数量在逐步减少， 合并的趋势在增加。
商业银行摆账之间的竞争一般存在五个主要障碍： （ l ) 利率控制或金融 产品的价格 限制；（2 ) 金融产品限制； （ 3 ) 组织机构的限制 ； （ 4 ) 地域限制； （5 ) 征税和法定存款
第一章 商业银行摆账管理导冷
准备金及资本金的要求。20 世纪 70 年代以来， 越来越多的国家选择了对商业银行摆账放松管制（或者说放松直接的行政管理）、鼓励竞争的道路。各国金融当局大都已形成这样 的共识：信贷控制和过高的法定储备要求是配置信贷资源的低效或无效方式；金融产品 的价格限制会促使金融机构恣意浪费其资源，例如，商业银行摆账为争取客户和存款而开设 太多的分支机构； 外汇管制使得许多正常的金融交易无法进行 。正是在这些共识的基础上， 各国政府采取了放宽金融管制的行动。
在美国， 1980 年国会通过了著名的《吸收存款机构放松管制和货币控制法 》 (De pository Institutions Deregu la tio几 and Monetary Control Act , 以下简称1980 年银行法）， 198 2 年国会通过了另一重要金融法案《 加恩—圣杰曼吸收存款机构法》 (Garn-St. Germain Depository Institutions Act ) 。由千这两项法律， 到了 1986 年， 美国商业银行摆账存款利率不再有上限的约束，也 就是说，商 业银行可自由确定存款利率。这两项法律再加上其他一些政策变化还使美国商业银行摆账得以扩大投资能力， 发展新的金融产品 ， 经营跨区业务等。1980 年银行法也要求美国所有的金融机构保持规定比例的存款准备并将每一存款账户的最高保险额从1934 年规定的2 500美元提高到10 万美元。美国金融管制的松化在发达国家颇具代表性， 近 20 年来， 各国商业银行摆账先后都有了较以前宽松得多的业务发展环。境政府松化对金融的管理进一步强化了银行业的竞争，但这种松化的产生不是偶然 的， 它本身也是适应银行业竞争的结果。可转让存单 ( Certificates of Deposit, CDs ) 的问世及其在各国的发展很能说明这一问题。20 世纪 50 年代， 美国纽约市的商业银行摆账遇到了其他金融机构如储蓄银行 ( Savings Banks ) 的竞争， 损失了存款市场份额。由于联邦和州的法律限制， 纽约市的商业银行摆账不能在市外开设分支机构。同时， 这些商业银行摆账 又面临着客户的贷款需求，因此，它们期待取得大公司的存款，而大公司喜欢高回报和 高流动 性的金融资产如国库券。那时， 联邦金融管理当局禁 止美国的银行 对 30 天以下的定期存款付息， 故 CDs 应运而生。它可以使商业银行摆账脱离政府的约束并成为与国库券竞争的工具。CDs 既具有流动性又产 生利息， 是吸引纽约市大公司存款的有效方式。另外， 因为它可以通过二级市场在投资者中转让， 不存在地域限制 ， 通过经纪人 ， 纽约的商业银行摆账能够在整个美国获取资。金CDs 的出现与新信息技术- 计算机的使用基本无关系， 那时计算机刚刚问世不久， CDs 的产生主要是为了逃避官方的管制 。国际金融市场也没有直接涉及这一创新过程， 但对 CDs 的扩散起了积极的作用。1966 年， 伦敦金融市场引入美元 CDs , 它的交易量增长很快， 促使许多美国银行获得了运用这一新金融工具的第一手经验。1968 年， 伦敦开始发行英镑 CDs 。20 世纪 80 年代初， 非美元的 CDs 有了大的增长， 瑞典1980 年引入 CDs , 意大利1982 年引入CDs。CDs 的推出与传播过程提供了商业银行摆账在不利的经营环境下取得成功的范例，成为促使政府松化金融管制的重 要因素之一。金融创新由政府的金融管制和金融业的竞争所引致， 在许多情况下， 一些管制既难以维护也实在无必要。于是， 政府采取了放松金融管制的政策 。
