点江山摆账 税务筹划 灵活用工 财税疑难解决专业办理 13241928888

仅付利息混合ARM的还款与那些固定利率的仅付利息产品相似。使用前面所述的利率结构，一个仅付利息5/1的混合ARM，将有一个458美元的初始还款。在60个月的固定利率仅付利息期过后，月度还款被重置在675美元，较之前的还款大约有47%的增长。这一增长就是前面所提到的还款冲击。依据贷款的参考指数的水平及利差，力图避免月度还款急剧上涨的借款人经常将其贷款再融资为更便宜的可行产品。降低还款冲击的愿望也与有非邻接的重置的混合型ARM的增长有重大关系。因为这些贷款将利率重置和还款重铸分开，还款增长被分为两个期间，降低了一次性增长的冲击。

负摊销ARM贷款的还款结构与上面的不同而且高度复杂。最常见的允许负向摊销的产品被称为还款选择权贷款，这是传统的年度重置ARM 的一些变体。贷款有一个在较短时间有效的引介利率（1个月或是3个 月）。在初始期间过后，贷款的利率基于参考指数每月变化。然而，借款人的最小还款额或是要求的还款额一直到13个月都不会变化。初始的还款或是诱导性的还款是以引介利率在30年期限的完全摊销的基础上来计算的。在一年以后，贷款被重铸。最小的还款额依照贷款的利差、参考指数的有效水平、贷款余额以及贷款期限来计算。然而，贷款的最小还款的上涨受到7.5%的利率顶的限制。

基于有效利率，最小的还款可能不足以完全覆盖贷款的利息。这种情形可能出现在贷款的指数和利差使得最低还款低于利息支付，或是最低还款受到7.5%的还款顶的限制。在这种情形下，贷款出现负向摊销，而未支付的利息被加到本金余额上面。负向摊销典型地被限制在贷款初始余额的115%（或在一些州里是110%）。如果达到这一阈值，贷款将立即被重铸以在贷款的剩余期间里摊还当期的本金余额。在所有的情形里， 贷款会周期性地被重铸，还款额基于当期贷款余额和贷款的剩余期限进行计算。这种情形下贷款是因为达到了负向摊销顶而被重铸的，还款变化不再受到7.5%的还款顶的限制。（第一次强制性重铸是在5年后或是10年后，在每种情况下，贷款将在以后每5年重铸一次。）